Exotic Fx Options Definition

Option Eksotis. Pilihan Eksotis. Pilihan eksotis adalah pilihan yang berbeda dalam bentuk struktur dari pilihan Amerika atau Eropa yang umum dalam hal aset yang mendasarinya, atau perhitungan bagaimana atau kapan investor menerima imbalan tertentu. Pilihan eksotis umumnya banyak Lebih kompleks daripada pilihan vanila polos, seperti panggilan dan menempatkan perdagangan itu pada sebuah pertukaran. BREAKING DOWN Exotic Option. Because kompleksitas dan penyesuaian pilihan eksotis, mereka memperdagangkan over-the-counter dan ada banyak jenis pilihan eksotis yang tersedia. Salah satu jenisnya dikenal sebagai pilihan pemilih Instrumen ini memungkinkan investor untuk memilih apakah opsi tersebut adalah put atau call pada titik tertentu selama masa opsi. Karena jenis opsi ini dapat berubah selama periode holding tidak ditemukan pada bursa biasa. , Itulah sebabnya mengapa ini diklasifikasikan sebagai pilihan eksotis Pilihan eksotis jenis lainnya termasuk opsi penghalang pilihan opsi digital Asia dan pilihan senyawa antara lain. Tes Pilihan Eksotis Sementara ada banyak jenis pilihan eksotis yang ada, berikut adalah rincian tiga pilihan opsi yang paling umum diperdagangkan adalah opsi yang memberi pemilik hak, namun bukan kewajiban, untuk membeli opsi lain dengan harga tertentu atau atau dengan Tanggal tertentu Biasanya, aset dasar dari call atau put option adalah keamanan ekuitas, namun aset dasar opsi majemuk selalu menjadi pilihan lain. Pilihan gabungan datang dalam empat jenis call on call, call on put, put on put, dan put On call Jenis opsi ini biasanya digunakan di pasar valuta asing dan pendapatan tetap. Pilihan arang mirip dengan panggilan vanilla biasa dan diletakkan, namun hanya akan diaktifkan atau padam saat aset dasar mencapai tingkat harga tertentu. Dalam hal ini, nilai penghalang Pilihan melompat naik atau turun dalam lompatan, bukan perubahan harga dalam sedikit kenaikan Pilihan ini umumnya diperdagangkan di pasar valuta asing dan ekuitas Pilihan eksotis ini juga masuk dalam empat tipe up-a Nd-out, down-and-out, up-and-in, dan down-and-in Sebagai contoh, pilihan penghalang dengan harga knock-out 100 dapat ditulis pada saham yang saat ini diperdagangkan di 80 Opsi Akan berperilaku seperti biasa dari harga mulai dari 80 sampai 99 99, namun begitu harga saham di bawah mencapai 100, pilihannya akan tersingkir dan menjadi tidak berharga. Opsi peminta opsi memberi pemilik periode waktu tertentu untuk menentukan apakah opsi yang mereka miliki Akan menjadi pilihan panggilan Eropa atau opsi put Eropa Opsi jenis ini umumnya digunakan di pasar ekuitas, terutama pada indeks Pilihan pemilih adalah pilihan tepat ketika fluktuasi harga yang besar diperkirakan dalam waktu dekat, dan biasanya dapat dibeli untuk Biaya yang lebih rendah daripada call dan put option straddle. Average Options - Pilihan yang bergantung pada jalur yang menghitung rata-rata jalur yang dilalui oleh aset, aritmatika atau bobotnya. Imbalannya adalah selisih antara harga rata-rata aset yang mendasarinya, sepanjang umur Dari o Pilihan pilihan - Opsi-opsi ini adalah opsi yang memiliki tingkat harga tertanam, penghalang, yang jika tercapai akan menghasilkan pilihan vanili atau menghilangkan adanya pilihan vanili. Ini disebut sebagai knock-ins. Out yang dijelaskan lebih lanjut di bawah Keberadaan hambatan harga yang telah ditentukan dalam suatu opsi membuat probabilitas melunasi semua hal yang lebih sulit. Jadi, alasan pembeli membeli opsi penghalang adalah untuk penurunan biaya dan karena itu meningkatkan leverage. Opsi Paksa - Jenis ini Opsi memungkinkan pembeli untuk menggabungkan dua atau lebih mata uang dan untuk menetapkan bobot pada setiap mata uang. Imbalannya ditentukan oleh selisih antara harga strike yang telah ditentukan dan tingkat tertimbang gabungan dari sekumpulan mata uang yang dipilih pada permulaan Kontrak berjangka USDX dapat dilakukan. Dianggap sebagai sekeranjang mata uang, dengan setiap mata uang menugaskan bobot tertentu Di pasar otc, pembeli memilih mata uang dan Distribusi berat. Bermuda Pilihan - Ini adalah jenis opsi yang hanya dapat dieksekusi pada tanggal yang telah ditentukan, seperti setiap bulan, atau setiap kuartal. Ini bukan gaya amerika atau gaya eropa, maka istilahnya, bermuda. Pilihan Pemilih - Memungkinkan pembeli untuk Tentukan karakteristik opsi selama rentang waktu yang ditentukan sebelumnya Sebagai contoh, selama periode 30 hari, pembeli dapat menentukan apakah opsi tersebut akan menjadi put atau call, berapa strike pricenya, dan kadang-kadang bahkan menetapkan kadaluwarsa Tanggal Setelah jangka waktu 30 hari telah berlalu, penjual harus menandatangani perjanjian opsi dengan pembeli sesuai dengan persyaratan yang dipilih olehnya. Pilihan jenis ini umumnya cukup mahal karena fleksibilitas yang diberikan kepada pilihan pembeli - Ini hanyalah sebuah pilihan. Pada pilihan yang ada. Deferred Payment Options - Pilihan jenis ini hanyalah pilihan vanili bergaya Amerika dengan twist Pembeli dapat berolahraga setiap saat, bagaimanapun, pembayaran ditangguhkan sampai expir asli Y date Pilihan jenis ini lebih murah dari pilihan vanilla amerika standar Anda. Ini juga merupakan pilihan jangka panjang dengan tanggal kedaluwarsa biasanya tidak lebih dari setahun. Opsi Pemesanan - Ini adalah opsi yang dapat disusun sebagai penghalang satu sentuhan, Dua kali tidak ada penghalang sentuh dan semua atau tidak ada yang disebut menempatkan Satu sentuhan digital memberikan hasil langsung jika mata uang menyentuh penghalang harga yang Anda pilih yang dipilih pada permulaan Sentuhan ganda tidak memberi imbalan saat habis masa berlakunya jika mata uang tidak menyentuh harga atas dan bawah Penghalang yang dipilih pada permulaan Panggilan yang memberi semua atau tidak ada pilihan digital memberikan hadiah saat habis masa berlakunya jika pilihan Anda selesai dalam uang Ini disebut sebagai semua atau tidak karena walaupun opsi Anda selesai dalam uang dengan 1 pip, Anda akan menerima keseluruhan Payoff Pilihan digital biasanya diselesaikan secara tunai. Pilihan Barrier Faktor-Pilihan - Pilihan mata uang ini memiliki penghalang yang telah ditentukan di pasar dasar yang berbeda Jika penghalangnya terkena t Jika hasil dan pemukulan di picu dipicu Hal ini sering digunakan dalam melakukan lindung nilai pergerakan harga komoditas. Pilihan Eksotik - Ini adalah istilah yang digunakan untuk mengkategorikan opsi yang bukan pilihan vanili, namun pilihannya tercantum di sini Ada banyak variasi lainnya. Pilihan eksotis daripada yang tercantum dalam glosarium ini, dengan semakin banyak ditemukan sepanjang waktu Daftar ini, bagaimanapun, memang mencakup pilihan eksotis yang lebih umum. Opsi Kocococ - Ada dua jenis pilihan knock-in, saya dan dalam, dan Ii dan dengan pilihan knock-in, pembeli memulai tanpa opsi vanilla Jika pembeli telah memilih penghalang harga atas, dan mata uang tersebut mencapai tingkat tersebut, maka opsi vanili akan menghasilkan opsi vanili dengan tanggal jatuh tempo dan harga strike yang disepakati pada Awal Ini akan disebut naik dan di bawah dan dalam pilihan sama dengan kenaikan dan, kecuali mata uang harus mencapai penghalang yang lebih rendah. Setelah mencapai tingkat harga yang dipilih, ia menciptakan opsi vanilla Knock-ins out. Biasanya panggilan untuk deliv Dari aset yang mendasarinya, tidak seperti digitals yang diselesaikan dengan uang tunai. Opsi Ketagihan - Pilihan ini adalah kebalikan dari knock-ins. Dengan knock-out, pembeli memulai dengan pilihan vanilla, namun, jika penghalang harga yang telah ditentukan dipukul, Pilihan vanila dibatalkan dan penjual tidak memiliki kewajiban lebih lanjut Seperti pada opsi knock-in, ada dua jenis, saya dan tidak keluar, dan ii turun dan keluar Jika pilihan menyentuh penghalang atas, pilihannya dibatalkan dan Anda kehilangan Premi dibayar, dengan demikian, naik dan turun Jika opsi menyentuh penghalang harga yang lebih rendah, pilihannya dibatalkan, dengan demikian, turun dan turun. Opsi Keluarga - Opsi ini serupa dengan opsi Ratchet Cliquet, kecuali bahwa keuntungan dikunci saat aset Hit tingkat harga yang telah ditentukan Setelah memukul, keuntungan dijamin bahkan jika jatuh mendasari Kembali Jika tingkat lain terkena, pengembalian tersebut kemudian akan dijamin di setiap tingkat. Opsi Pengembalian - Opsi jenis ini memberi pembeli kemewahan saat melihat ke belakang selama Kehidupan pilihan Dan memilih tingkat harga yang akan menghasilkan keuntungan paling banyak Ini akan menjadi harga beli terendah dalam kasus panggilan, dan harga jual tertinggi dalam hal opsi Putus balik ada di excercise Amerika dan Eropa Pilihan ini cukup mahal. , Kurang begitu untuk latihan amerika. Pilihan KOT - Apa yang menarik perhatian orang-orang ke pasar otc dan ke pasar opsi secara khusus adalah fleksibilitas yang diberikan kepada pengguna Di pasar opsi eksotis, peserta dapat memilih dan menyusun kontrak sesuai keinginan. Hedger, ini sangat menarik karena pilihan pertukaran standar tidak menawarkan banyak fleksibilitas sehingga menghasilkan lindung nilai yang tidak sempurna. Bagi spekulan juga, ada keuntungan karena seseorang mungkin mengambil posisi yang persis mencerminkan opini pasar, sehingga mengurangi biaya. Pilihan Pelatih - Ini Jenis pilihan adalah kombinasi dari dua atau lebih pilihan gabungan, masing-masing dengan pemogokan, kematangan, dll yang berbeda. Untuk mendapatkan hasil, semua Pilihan yang dimasukkan ke dalam harus benar Sebuah analogi mungkin merupakan parlay sepak bola, dimana seseorang memprediksi hasil dari tiga permainan Untuk mendapatkan kemenangan, Anda harus mendapatkan ketiga permainan dengan benar. Pilihan Rash - Juga dikenal sebagai cliquet, jenis opsi ini terkunci dalam Keuntungan berdasarkan siklus waktu, seperti bulanan, kuartalan, atau setengah tahunan Hal ini dilakukan dengan menentukan tingkat harga mata uang pada tanggal anniversay yang telah ditentukan. Opsi Kuanto - Ini adalah opsi yang dirancang untuk menghilangkan risiko mata uang dengan melindunginya dengan efektif. Melibatkan penggabungan opsi ekuitas dan menggabungkan tingkat fx yang telah ditentukan. Misalnya, jika pemegang memiliki opsi panggilan indeks Nikkei in-the-money pada saat kadaluarsa, persyaratan opsi quanto akan dipicu oleh konversi yen yang masuk ke dolar yang telah ditentukan pada awal Kontrak opsi quanto Tarif disepakati pada awalnya tanpa jumlah tentu saja, karena ini tidak diketahui pada saat itu Jenis pengaturan ini ideal untuk persamaan internasional Manajer uity dan reksadana. Vanilla Options - Ini adalah istilah yang digunakan untuk mengkategorikan panggilan dasar dan memberi pilihan dengan latihan amerika atau eropa Biasanya mengacu pada opsi standar yang diperdagangkan di bursa. FX Exotic Options. Review Fundamentalsponents of foreign exchange Risiko ke depan, opsi swap dan vanili. FX memilih pasar yang melakukan apa dan mengapa. Software solusi yang ditawarkan oleh vendor apa - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster Murex, ICY, Reuters. Pricing and Hedging dalam model Black-Scholes. Black-Scholes Merton model di FX. Derivasi nilai panggilan dan put option. Detail diskusi tentang formula. Greeks delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, volga, homogenitas dan hubungan antara orang Yunani. Vanilla Options. Put-call parity , Simetri panggilan-panggilan, simetris domestik asing. Konvensi kuotasi di FX, ATM dan konvensi delta. Hari perdagangan, hari pembayaran premi, waktu kadaluarsa, hari penyelesaian, penyelesaian, penyebaran, pemrosesan transaksi, hitungan Risiko yang luar biasa. Fitur eksotis pembayaran yang ditangguhkan, pembayaran kontinjensi, pembayaran ditangguhkan, penyelesaian uang tunai, hak dan pemotongan American and Bermudan, potongan harga dan fixings. Nilai data pasar, poin ke depan, poin swap, spreads. Workshop Mengenal diri Anda dengan perangkat lunak dan pasar harga Quotes. Implied vs historic. Quotation dalam hal deltas. Volatility cones. Volatility smile istilah-struktur, condong, pembalikan risiko dan kupu-kupu. Volatilitas sumber. Interpolasi dan ekstrapolasi di permukaan senyum volatilitas SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup. Forward Volatilitas. Workshop Bangun alat interpolasi Anda sendiri untuk senyuman volatilitas, hitung orang Yunani dalam hal delta, lindung nilai risiko volatilitas, dapatkan teguran dari delta dengan senyuman. Struktur dengan Pilihan Vanilla. Risk pembalikan dan partisipasi ke depan. Spreads dan seagulls. Straddles, strangles , Kupu-kupu, condors. Digital options. Workshop Struktur camar Anda sendiri Sertakan margin penjualan Memecahkan dengan biaya nol Hitung delta dan vega lindung nilai Dis Cuss bid-ask spread Menganalisis efek smile. Structuring dan Vanna-Volga-Pricing. First Generation Exotics Products, Pricing and Hedging. Digital options Eropa dan Amerika style, single dan double barrier. Barrier pilihan single dan double, knock-in dan knock - Keluar, KIKO, pilihan dan pilihan penghalang eksotis. Pilihan opsi awam pada mean geometrik, aritmatika dan harmonis. Daya ingat, pemilih, pemilih, paylater. Workshop Lindung nilai knock-out dengan pembalikan risiko Buat alat lindung nilai semi-statis Anda sendiri, diskusikan Risiko volatilitas ke depan. Aplikasi dalam Penataan. Mata uang asing dan simpanan FX lainnya. Terarah ke depan, maju ke depan, forward bonus, rentang ulang ulang ke depan. Swap suku bunga terkait swap dan swap mata uang silang. Spot spot dan ekspedisi ekstern. Perencana kerja Membangun struktur, memecahkan biaya nol, penyesuaian senyum, spread bid-ask. Harga Vanna-Volga. Bagaimana derivatif order yang lebih tinggi mempengaruhi harga. Pendekatan harga vanna-volga. Studi kasus satu sentuhan, satu sentuhan Moustache. Discussion model risk dan alternatif volatilitas stokastik. Harga Pegangan dari opsi penghalang dengan senyuman. Ikhtisar Model Pasar. Model volatilitas volatile. Heston 93 sifat, kalibrasi, harga, pro dan kontra. Sifat Volatilitas Lokal, pro dan kontra. Volatilitas Lokal Model hibrida. Super-Replikasi opsi penghalang menggunakan batasan leverage dan perkiraan orde pertama - pergeseran penghalang Menggabungkan replikasi super dan vanna-volga. Second Generation Exotics, Pricing and Hedging issues. Pedigree of Barrier and Touch Options. Workshop Dan Diskusi Bagaimana membangun alam semesta pilihan penghalang dan sentuhan dari blok bangunan utama vanila dan satu sentuhan Resiko dan keterbatasan sisa Pendekatan lindung nilai statis, semi-statis dan dinamis. Mata Uang Exotics melampaui Pilihan Hambatan dan Sentuhan Standar. Fitur eksotik dalam pilihan vanili Pembayaran ditangguhkan, pembayaran kontinjensi, pengiriman ditangguhkan, penyelesaian tunai, ri Amerika dan Bermudan Ghts, cut-off dan fixings. Pilihan penghalang dan sentuhan yang eksotis. Pelaku, koridor, ke depan akumulatif, target penebusan ke depan TRF. Opsi mulai awal, langkah-up. Pilihan waktu. Variance and Volatility Swaps. Workshop Structure dan harga akumulasi akumulatif Anda sendiri Alat Simulasi Penyesuaian Senyum untuk TRF Diskusi LISTRIK TRF. Mata Uang Asing Exotic. Produk ikhtisar dengan aplikasi pilihan quanto, keranjang, spread, best-of, penghalang luar. Korelasi korelasi tersirat, risiko korelasi dan lindung nilai, segitiga mata uang dan tetrahedra. Pricing in Model analitik, binomial Black-Scholes, dan Monte Carlo. Workshop Pricing dan korelasi melakukan lindung nilai dengan dua mata uang terbaik - hitung sensitivitas Anda sendiri dan lindung nilai vega dan risiko korelasi. Opsi FX FX Lama biasanya disumbangkan oleh Pembicara Tamu. Perkembangan Spreads Basis. Product Range, obligasi FX-linked, vanili jangka panjang dan pendekatan PRDCs. Modelling. Diskusi fitur risiko dan persyaratan pemodelan. Tentang kursus ini via email